【2025年1月住宅ローン金利】国内に潜む潜在的な金利上昇圧力と、注視すべきはトランプ次期大統領の経済政策の行く末

ニュースの概要

2025年1月の住宅ローン金利に関するプレスリリースでは、国内での金利上昇圧力やトランプ次期大統領の経済政策の影響が焦点に置かれています。特に、この年が「金利のある世界」に復帰して初めての年始であり、多くの銀行が金利を変更しない様子が強調されています。日銀の植田総裁は、利上げの見通しを示しつつも追加利上げの時期については慎重な姿勢を見せています。また、住宅ローン金利に関しては、変動金利、10年固定金利、全期間固定金利それぞれにおいて微妙な動きが予想されています。

変動金利に関しては、2025年の新たな金利環境において上昇が続く可能性があり、特に賃金動向や米国経済の影響が注視されています。10年固定金利と全期間固定金利についても、米国の金融動向が日本の市場に影響を及ぼすと共に、日本の景気が上向きであることが影響を及ぼし、その結果として住宅ローン金利に上昇圧力がかかることが予測されています。

日本の住宅ローン市場は、短期的な経済政策や海外の金融動向に大きく影響を受けるため、法人経営者や経理・会計・総務・財務の担当者は適切な判断を行うため、これらの情報を注意深く分析する必要があります。

参考にすべきポイント

1. 金利の動向と政策の影響: 今後の金利は、主に日銀の金融政策とアメリカの経済政策に左右される。トランプ次期大統領の経済政策がどのように展開されるかは、特に注目すべきだ。

2. 変動金利と固定金利の比較: 変動金利は依然として低い水準にあるが、金利上昇の兆候が現れている。これに対し、固定金利は過去の上昇傾向が続いており、今後の選択に影響を及ぼす可能性がある。

3. 経済全体の状況: 日本の景気は上向きであるという前提が重要であり、これが住宅ローン金利にどのように影響を及ぼすかを理解することが必要。特に、労働市場や賃金の動向が、消費や投資に与える影響は計り知れない。

4. 為替の影響: ドル円が150円台である限り、為替介入の余地は少なく、国内金利は安定的になる可能性が高い。このような外的要因も踏まえたうえでの意思決定が必要となる。

5. 長期的な視野: 全体的に、住宅ローン金利の今後の動向を見据えたうえでの戦略的な判断が必要である。短期的な市場の変動に振り回されず、長期的な経済見通しを基にした計画を立てることが重要である。

活用する方法

1. 社内での情報共有と分析: 法人経営者や関連担当者は、今回のプレスリリースの内容を基に社内での情報共有を行い、今後の対応策について議論する時間を設けるべきです。これにより、市場の変動に迅速に対応できる体制を整えることができます。

2. 金利の見積もりに基づく資金計画の再評価: 現行の資金計画やプロジェクトの収支計画に対して、今後の金利動向を反映させるためのモデルを作成し直すことが重要です。例えば、変動金利を選択している場合は金利上昇のリスクを評価し、必要に応じて固定金利への移行を検討することなどが挙げられます。

3. 専門家の意見を取り入れる: 経済政策や市場動向に関して専門的な知見を持つアナリストやコンサルタントの意見を取り入れることで、より正確な見通しを立てることができます。専門家による分析レポートを定期的に確認し、経営戦略に反映させることが大切です。

4. リスク管理の強化: 金利上昇に伴うリスクを適切に管理するため、リスクアセスメントを行い、金融機関との関係も強化していく必要があります。特に、今後の見通しに基づいて資金調達方法を見直し、万が一の金利上昇に対応できる柔軟な財務基盤を確保することが求められます。

5. 市場調査と競合分析: 業界内の競合他社の動向や、顧客の反応を調査することも重要です。金利動向に対する市場の反応を把握することで、自社の戦略を柔軟に調整し、より競争力のある商品やサービスを提供することが可能になります。

このように、住宅ローン金利に関する現在の情報を基に、法人経営者や財務担当者は長期的かつ戦略的な視野を持って、様々な対応策を考慮することが求められます。市場の変化に迅速に対応するためには、常に最新の情報を収集し、分析し続ける姿勢が重要です。

【2025年1月住宅ローン金利】国内に潜む潜在的な金利上昇圧力と、注視すべきはトランプ次期大統領の経済政策の行く末～変動金利と固定金利の動向を分析～マンションリサーチ株式会社2025年1月17日 18時18分31マンションリサーチ株式会社（東京都千代田区神田美土代町5-2）はホームローンドクター株式会社（東京都中央区八丁堀2-19-6）代表取締役 淡河範明（おごう のりあき）氏への聞き取り調査により、住宅ローン金利の推移を予測しました。

グラフ1：DH住宅ローン指数の推移
出典：ホームローンドクター（株）

まとめ

【変動金利】
2025年1月は「金利のある世界」に復帰してから初めての年始となりました。多くの銀行は様子見に転じ、変動金利を変更する金融機関がほとんどありませんでした。
日銀の植田総裁は12月末の金融政策決定会合の会見で、利上げは見送られましたが、経済・物価・賃金が予想通りに推移していて、再利上げの時期が近付いているとの見通しを述べました。今後は、トランプ次期大統領の経済政策の行く末をにらみながらの金利調整となるでしょう。

【10年固定金利】
2024年12月の国内の債券金利は、予想されていた利上げが見送られるとの見方が広がったり、米国の利下げのペースダウンが予想されると金利が再び上昇傾向となったりしたことから、10年国債金利は、細かい上下動となりました。
ドル円が150円台であれば、為替介入も国内の利上げ圧力もないと予想し、当面は日銀の再利上げがトピックスになると考えています。また植田総裁が「可能な限りゼロ金利制約に直面しないように金融政策を運営することが望ましい」としていることから、金利上昇圧力が潜在的に存在していると考えられます。

【全期間固定金利】
日本の景気は上向きであるという前提であり、超長期の金利も上昇が始まったことから、住宅ロ